【投資用語】トラッキングエラー（トラッキングエラー）とは？初心者でも分かる意味・見方・使い方をやさしく解説
生徒
投資信託の説明を読んでいたら、トラッキングエラーという言葉が出てきて、正直よく分からなくなってしまいました。
先生
その感覚はとても自然ですよ。トラッキングエラーは投資用語の中でも、最初はイメージしにくい言葉の一つです。
生徒
難しい計算が必要そうで、自分に理解できるのか少し不安です。
先生
大丈夫です。数字の話をしなくても、考え方さえつかめば十分に理解できます。順番に見ていきましょう。
1. トラッキングエラーとは？
トラッキングエラー（トラッキングエラー）とは、投資信託などの運用成績が、目標としている基準とどれくらいズレているかを表す考え方です。 投資の世界では、特定の指数や基準に連動する運用を目指す商品が多く存在します。 そのとき、思い通りに同じ動きができているかを確認するために、トラッキングエラーという言葉が使われます。 トラッキングエラーとは何かを理解することで、運用の安定性を見る視点が身につきます。
2. 初心者でも分かるトラッキングエラーの意味を解説
トラッキングエラーの意味を初心者向けにわかりやすく言うと、「目標からのズレの大きさ」です。 投資信託がある基準を追いかけている場合、その基準とぴったり同じ動きをするのが理想とされます。 しかし、現実には少しずつ差が生まれます。 その差の出方をまとめて考えるのがトラッキングエラーです。 トラッキングエラーが小さいほど、基準に忠実な運用ができていると考えられます。
- ポイント① 目標としている基準とのズレを見る考え方
- ポイント② 良い悪いではなく性質を知るための指標
- ポイント③ 投資信託の特徴を理解する助けになる
3. トラッキングエラーが登場する場面とイメージ
トラッキングエラーは、主にインデックス型の投資信託を説明するときに使われます。 「基準にどれだけ近い運用ができているか」を示すための言葉として、運用報告書などに登場します。 投資用語としては少し専門的ですが、使い方を知っておくと商品比較がしやすくなります。 投資用語の解説を読む際に、この言葉が出てきたら「ズレの話だな」と捉えると理解しやすくなります。
4. 身近なたとえでトラッキングエラーをつかもう
トラッキングエラーを日常の例で考えると、カーナビの案内に似ています。 目的地は同じでも、少し遠回りしたり、細い道に入ったりすることがありますよね。 その「予定ルートとの差」がトラッキングエラーのイメージです。 多少のズレは自然なもので、大きく道を外れていないかを見ることが大切です。 この感覚を持つと、トラッキングエラーがぐっと身近になります。
5. 会話例でトラッキングエラーの使い方を確認
「この投資信託はトラッキングエラーが小さいから、基準に近い動きをしているね」 「安定した運用を重視するなら、トラッキングエラーも確認したほうがよさそうだ」 このように、投資の比較や検討の場面で自然に使われます。 トラッキングエラーの使い方を知ることで、情報の読み取り方が一段深まります。
6. トラッキングエラーでつまずきやすいポイントと注意点
トラッキングエラーで初心者が誤解しやすいのは、「小さければ必ず良い」と思い込んでしまう点です。 実際には、運用方針や目的によって、多少のズレを許容する場合もあります。 また、短期間の動きだけで判断すると、本来の特徴を見誤ることもあります。 トラッキングエラーはあくまで参考情報の一つとして、全体を見る意識が大切です。
